NH투자증권에서 25일 현대차(005380)에 대해 "신차효과 누적에 따른 영업이익 회복과정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "3분기 실적이 다소 아쉽지만, 제품믹스 개선에 따른 영업이익 회복으로 향후 자기자본이익률(ROE) 개선추세 지속될 전망. Valuation 부담 없으며, 향후 주주친화정책 강화 가능성도 중장기 기대요인"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 26조9,689억원(+10.4% y-y), 3,790억원(+31.2% y-y, 영업이익률 1.4%)를 기록. 약 6,830억원의 일회성요인(세타엔진 합의안 마련에 따른 충당금 6,000억원, 임금협상 합의에 따른 성과급 약 830억원) 제거시 수정 영업이익은 1조620억원으로 당사 예상치를 크게 벗어나지 않았음"라고 밝혔다.
한편 "쎄타엔진 미국 집단소송 합의안 마련에 따라 쏘나타 출시 과정에서의 부담도 완화. 또한, 제네시스 브랜드의 첫번째 SUV인 GV80 출시 예정으로 제품믹스 개선 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 145,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 170,000원까지 상향조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.25 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.23 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.20 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.25 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.01.25 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.25 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2019.10.25 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.10.25 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2019.10.25 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com