유안타증권에서 29일 GS건설(006360)에 대해 "수주와 매출, 분양 실적 모두 낮아진 기대치"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
유안타증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 GS건설(006360)에 대해 "-3분기, GS건설 연결 실적은 매출액 2.44조원(-23.7%, YoY), 영업이익 1,877억원(-19.6%,YoY)으로 시장 예상치를 소폭 하회했다. 전사 실적을 견인하고 있는 건축/주택 부문을 비롯해 토목,플랜트/전력 등 기타 부문을 제외한 전 공종에 걸쳐 매출 감소 기조가 이어졌다-2019년 3분기 누계 기준, 신규 수주 실적은 6.6조원(가이던스 달성률 49%)에 그치며 올해 수주 가이던스 역시 하향 조정"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "민간택지 분양가상한제 시행 우려로 주택 부문의 강점을 보유한 동사의 주가 하락과 함께 Valuation 매력은 부각되고 있다. 다만, 여전히 상존하는 주택 시장의 불확실성과 함께 낮아진 분양실적 눈높이, Peer 대비 부진한 해외 수주는 의미있는 주가 반등의 제한 요인으로 판단한다. 2020년 상반기, 착공 예정인 베트남 개발사업의 구체화와 함께 자회사 실적 기여 확대[(GS이니마, 자이에스앤디(11/6일 상장)] 가능성은 긍정적 요인"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 73,000원까지 높아졌다가 2019년10월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 42,000원으로 제시되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2019.10.29 목표가 42,000 투자의견 BUY
- 2019.10.10 목표가 42,000 투자의견 BUY
- 2019.07.29 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.10 목표가 54,000 투자의견 BUY
- 2019.04.29 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.29 목표가 42,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2019.10.28 목표가 42,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.10.29 목표가 49,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2019.10.29 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com