NH투자증권에서 29일 현대건설기계(267270)에 대해 "기대를 낮추어야 하는 시점"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
NH투자증권 최진명, 정지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "- 2019년 3분기 실적: 수요 둔화, 경쟁 심화, 결국은 부진한 실적2019년 3분기 매출 6,396억원(-10.0% y-y) 기록. 중국, 인도 및 기타 신흥국을 중심으로 수요 위축이 지속된 결과. 3분기 연속으로 전년 동기 대비 매출이 감소하고 있으며, 현 추세는 4분기에도 이어질 전망- 2020년 전망: 미국 및 인도에서 실적부진 만회 기대"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2020년 추정 EPS를 기존 대비 7.3% 하향하고, Target PER 역시 부진한 투자 심리 및 2020년 매출 감소 가능성을 감안하여 기존 대비 30% 할인 현실화 되지 않은 시나리오(중국의 재정 확대 정책/신흥국 외환시장의 조기회복/미-중 무역분쟁 조기 종료)를 기대하기 보다는 부정적인 시장 여건을 직시하고, 이에 따른 대응 전략을 관찰하는 것이 필요한 시점"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 63,000원이 고점으로, 반대로 50,183원이 저점으로 제시된 이후 이번에 35,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.29 목표가 35,000 투자의견 HOLD(하향)
- 2019.07.25 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.01.31 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)
- 2018.10.31 목표가 50,183 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.29 목표가 35,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권
- 2019.10.25 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2019.10.28 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.10.28 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com