이베스트투자증권에서 30일 LG이노텍(011070)에 대해 "Top-pick이 아닐 이유가 없다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 이왕진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "LG이노텍에 3Q19잠정 실적은 매출액 2.4조원(yoy +5.7%, qoq +60.7%), 영업이익 1,865억원(yoy +43.8%, qoq +893.6%)으로 당사 추정치(매출액 2.4조원/영업이익 1,680억원)를 소폭 상회하였다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2020년 예상 실적을 기존 매출액 9.1조원, 영업이익 4,047억원에서 매출액 9.9조원(yoy +22%), 영업이익 4,244억원(yoy +14.9%/OPM 4.3%)로 상향 조정한다. 1) 내년 상반기 출시 예정인 SE 모델에 점유율을 높게 가져갈 것으로 추정되며, 2) SE 판매가 호조를 이룰 것으로 보여지기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "1) ToF 채용은 내년보다 내후년에 더 증가하며, 2) 5G 출시로 인한 스마트폰 교체 수요 발발도 기대되며, 3) 애플 글래스 등 기기의 다양화로 모듈 Q의 증가도 기대되는 등 광학솔루션 모멘텀은 확고한 가운데, 4) HDI와 LED 등 적자 사업부의 외형 축소가 동시에 발생"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 170,000원까지 높아졌다가 2019년1월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 150,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.
[이베스트투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.30 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.24 목표가 125,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.01.28 목표가 110,000 투자의견 HOLD (DOWNGRADE)
- 2018.11.22 목표가 130,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.30 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2019.10.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2019.10.30 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2019.10.30 목표가 131,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com