KB증권에서 30일 LG전자(066570)에 대해 "내년 실적 개선에 초점 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "- 3분기 실적은 H&A (가전) 실적 호전과 MC (스마트 폰) 적자 축소 영향으로 매출액 15.7조원 (flat QoQ, +2% YoY), 영업이익 7,811억원 (+20% QoQ, +4% YoY, 영업이익률 5.0%)을 시현하였다- 2020년 추정 영업이익 2.9조원, +11% YoY: ① H&A (가전) 부문의 시장 지배력 확대에 따른 양호한 이익 창출이 지속되고, ② HE (TV) 사업부는 LG디스플레이 중국 광저우 OLED TV 패널 생산 능력 확대로 OLED TV 확판에 따른 출하 증가가 기대되며, ③ MC (스마트 폰) 사업은 사업 효율화 "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "이는 ① 2019년, 2020년 영업이익 추정치를 2.6조원, 2.9조원으로 상향 수정 (기존대비 각각 +4%, +4% 상향)하였고, ② 내년에는 H&A (가전) 부문의 양호한 이익 창출 지속 (2020E 영업이익 1.8조원)이 전망되는 가운데 HE (TV) 사업부가 OLED TV 확판에 따른 출하 증가로 2020년 영업이익 1조원 달성이 가능하고, MC (스마트 폰) 부문도 베트남으로 라인 이전과 ODM 생산비중 확대 등으로 적자가 축소될 것으로 예상되기 때문이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 94,000원까지 높아졌다가 2019년9월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2019.10.30 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.26 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.02 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.30 목표가 85,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.30 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2019.10.31 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2019.10.31 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2019.10.31 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com