DB금융투자에서 1일 DGB금융지주(139130)에 대해 "비교관점에서 우위 희석"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,900원을 내놓았다.
DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "NIM 하락폭 확대와 비교대상 은행들과의 CET1 비율 수렴을 감안하면 , 상대적 관점에서의 매력은 희석되었다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "DGB 금융은 11.7%YoY 로 DB 추정치를 소폭 하회한 705 억원의 지배주주순이익을 시현했다"라고 밝혔다.
한편 "동사 경영진이 DPS 410~430 원의 가능성을 언급한 것 등을 감안하면 , 하락 리스크는 크지 않다. 절대적 관점에서는 저평 가되어 있다는 의견에는 변함없다 "라고 전망했다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 13,400원까지 높아졌다가 2019년8월 11,250원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,900원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,900원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 7,800원을 제시한 바 있다.
[DB금융투자 투자의견 추이]
- 2019.11.01 목표가 9,900 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.02 목표가 11,250 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.02 목표가 13,400 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.11 목표가 13,400 투자의견 BUY
- 2019.02.12 목표가 13,400 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.01 목표가 9,900 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2019.11.01 목표가 7,800 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권
- 2019.09.02 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2019.10.23 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com