미래에셋대우에서 6일 오스템임플란트(048260)에 대해 "급한 불은 껐다. 그래도 방망이는 여전히 짧게 잡자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 오스템임플란트(048260)에 대해 "동사의 현재주가는 12개월 FWD P/E기준 19.3배로 글로벌 피어 22.7배 대비 저평가되고 있음. 동사는 2Q19 어닝쇼크와 세무조사로 인한 추징금 등 연이은 악재로 고점대비 52.8% 급락하였다가 최근 저점대비 15.1% 상승하며 주가변동성이 심화되고 있음"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사의 3Q19 매출액은 1,478억원(29.6% YoY)으로 시장 기대치에 부합함. 중국(50.6% YoY)을 중심으로 한 해외 매출(40.9% YoY)이 외형성장을 견인하였음. 영업이익은 109억원(-10.9% YoY, OPM 7.3%)으로 시장 기대치를 상회함."라고 밝혔다.
한편 "성숙시장인 국내시장에서도 자기부담금 축소정책의 가장 큰 수혜를 받고 있는 점도 긍정적. 아시아 시장을 비롯한 해외 시장(14.8% YoY)을 중심으로 한 견조한 외형성장은 2020년에도 이어질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 84,000원이 고점으로, 반대로 64,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2019.11.06 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.12 목표가 77,000 투자의견 BUY
- 2019.05.10 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.12 목표가 74,000 투자의견 매수
- 2018.11.12 목표가 64,000 투자의견 매수
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.06 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2019.11.06 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2019.10.14 목표가 59,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.09.20 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com