DS 투자증권에서 12일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "3Q19 Review: 꾸준한 성장과 명확한 수익성 개선으로 체력 증명"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
DS 투자증권 최재호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DS 투자증권에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "결제시장의 폭발적인 성장과 함께 동사는 직접적인 수혜를 받는 대표 전자결제 업체로 동반 성장하고 있다. 지속적으로 글로벌 대형 가맹점을 유치하고 있으며 해외 결제처리 수수료는 국내보다 높아 수익성도 점진적으로 개선되는 추세다. 4Q19부터 실적으로 일부 반영될 애플 앱스토어 관련 매출 및 O2O서비스 가속화등 성장 모멘텀은 다분하다. 추가적인 주가 상승여력은 충분"라고 분석했다.
또한 DS 투자증권에서 "NHN한국사이버결제의 3Q19 연결기준 실적은 매출액 1,125억원(+2.6% YoY),영업이익 85억원(+38% YoY), OPM 7.59%(+1.9%p YoY)로 당사 추정치(매출액1,291억원, 영업이익 74억원) 대비 매출액은 하회했으나 영업이익은 상회"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
[DS 투자증권 투자의견 추이]
- 2019.11.12 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.18 목표가 30,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.12 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권
- 2019.11.12 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권
- 2019.11.11 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com