하이투자증권에서 14일 메리츠화재(000060)에 대해 "성장 전략의 성공 여부는 위험 손해율 관리로 결정됨"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 "장기위험 손해율안정은 다른보험사에게도 중요한 요소이지만 동사에게는 매우중요한이슈임. 많은비용을 사용해고 성장을하고 비용부담을 처분 이익으로 상쇄하는 동안 장기 위험보험료가 빠르게 성장하게 되면 위험률 차이익의level up을 통해회사의 이익수준을 급성장 시키는 전략을 취하고 있기 때문"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사의 3분기 순이익은 766억원으로 우리전망치 및 컨센서스를 7.9% 상회"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 26,000원까지 높아졌다가 2019년8월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2019.11.14 목표가 20,000 투자의견 HOLD
- 2019.08.13 목표가 20,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.02.21 목표가 26,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)
- 2018.11.12 목표가 21,500 투자의견 HOLD (MAINTAIN)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.14 목표가 20,000 투자의견 HOLD 하이투자증권
- 2019.09.11 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com