대신증권에서 13일 코스맥스(192820)에 대해 "3분기도 아쉽다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.
대신증권 한유정, 노희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "목표주가 하향 조정은 2020년 지배주주순이익 6% 하향 조정 및 Target Multiple 하향조정에 기인"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2019년 3분기 코스맥스 연결 매출액은 3,175억원(+1% yoy, -5% qoq), 영업이익은104억원(-22% yoy, -21% qoq)으로 컨센서스 영업이익 115억원을 하회"라고 밝혔다.
한편 "중국 상해: 주요 고객사의 부진으로 매출액이 -21% yoy으로 역성장 폭이지난 2분기 대비 확대되고 외형 감소 및 신규 고객사 유치에 따른 인력 채용으로 수익성은 전년 동기 대비 하락한 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 190,000원까지 높아졌다가 2019년11월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2019.11.13 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.12 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.14 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.18 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.13 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2019.11.14 목표가 108,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2019.11.14 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2019.11.14 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com