대신증권에서 23일 신세계(004170)에 대해 "이만한 백화점 브랜드 없다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 신세계(004170)에 대해 "성장이 제한적이라는 백화점 채널에서 주요 거점 점포의 성 장률이 경쟁사에 비해 월등히 높아 경기 영향을 크게 받지 않는 상황. 신세계 DF, 신세계인터, 그리고 센트럴시티 등 자회사 가치를 고려해도 저평가 상태"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "동사는 2019년 경기 부진 여건에서도 백화점 기존점 매출 성장율 평균 +5% 내외 기록하며 경쟁사 성장률(0~+1%) 대비 브랜드 경쟁력 우위를 입증했고, 올해 백화점 부문의 실질 영업이익은 3분기 누적으로 16% 증가했음"라고 밝혔다.
한편 " 11월 초반 백화점 점포 매출 성장률이 +13%에 이를 정도로 경쟁사 대비 브랜드 와 경영 전략 측면에서 우위를 보임. 올해 4분기부터 앞서 언급한대로 인천공항 T1 손실에 대한 기저 부담 소멸, 내년 백화점 인천점 기저 부담 소멸 요인 고려하 면 주가는 경기 요인과 무관하게 섹터 내 아웃퍼폼 할 것으로"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 480,000원까지 높아졌다가 2019년2월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 360,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2019.11.23 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.12 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.12 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.19 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.23 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2019.11.13 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권
- 2019.11.13 목표가 367,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.11.13 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com