IBK투자증권에서 27일 효성중공업(298040)에 대해 "중공업 부문 실적 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "2020년에는 외형은 정체되겠지만 수익성 개선이 기대된다. 중공업 부문에서 고객사의 노후 설비 교체 수요에 따른 수주 회복이 기대되고, ESS부문도 일정부분 회복될것으로 기대되면서 흑자전환이 가능할 것으로 전망된다. "라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "최근 2019년 3분기 실적은 매출액 7,713억원(-5.1% yoy), 영업이익 204억원(-36.1% yoy), 영업이익률 2.6%(-1.3%p yoy)를 기록해 영업이익 컨센서스를 44% 하회한 바 있다"라고 밝혔다.
한편 "투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 기존 57,000원에서 36,000원으로 하향한다. 효성그룹에서 분할 이후 중공업부문 실적이 고객사의 발주 감소로 기대에 못미치는 상황에서 추징금까지 부담하면서 주가가 PBR 0.25배로 과매도되어 있는 상황이다.중공업 부문 실적 개선 여부를 확인해가며 주가 회복을 시도할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2019.11.27 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.03.27 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.07 목표가 57,000 투자의견 매수(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.11.27 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2019.10.31 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com