NH투자증권에서 10일 SK하이닉스(000660)에 대해 "4Q19 수요 양호"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "10월 글로벌 스마트폰 판매량이 1.38억대(+0.9%y-y, +6.7% m-m)을 기록. 아이폰11, 삼성전자 중저가 제품, 중국 스마트폰 판매가 증가. PC도 인텔과 AMD의 경쟁 상황이 심화되며 고사양 제품 위주로 판매가 좋은 상황. 데이터센터는 하이퍼스케일러가 보유한 자체 재고가 크게 감소했고 디즈니+, 애플TV+ 등 새로운 스트리밍 서비스 등장으로 투자가 다시 증가 중."라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2018년 기준 매출액은 20.8조원(+52% y-y)이며 제품별 매출은 DRAM 약 82%, NAND 약 15%, 기타 제품 약 3%로 구성. 2020년 영업이익 8.9조원(+208% y-y)으로 큰 폭 개선 가능. "라고 밝혔다.
한편 "SK하이닉스에 대한 투자의견 BUY와 목표주가 100,000원 유지. 4Q19 수요 상황이 견조. 5G 고객 선점을 위해 통신사 간 경쟁이 강해지며 스마트폰 출하량이 양호. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 85,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2019.12.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.24 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.25 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.26 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.12.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2019.12.09 목표가 104,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권
- 2019.12.05 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2019.12.02 목표가 98,000 투자의견 BUY 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com