KB증권에서 10일 RFHIC(218410)에 대해 "기대감은 내년으로 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 RFHIC(218410)에 대해 "미국 정부의 제재에도 불구하고 화웨이의 통신장비 사업이 호조세를 지속하고 있고, 미중 간의 긴장 상태가 점차 완화될 것으로 기대되는 점은 RFHIC의 주가에 긍정적으로 작용할 전망이다. 삼성전자향 매출 신장이 기대된다."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4분기 실적은 매출액 247억원 (-14% YoY), 영업이익 50억원 (-29% YoY, 영업이익률 20.3%)으로 컨센서스를 하회할 전망이다. 2020년 실적은 매출액 2,388억원 (+118% YoY), 영업이익 512억원 (+133% YoY, 영업이익률 21.4%)으로 대폭 개선될 전망이다. "라고 밝혔다.
한편 "RFHIC의 Valuation level은 과거 대비 낮아졌지만, 높은 성장성과 뛰어난 수익성을 할증 요인으로 고려하더라도 현 주가 (12개월 선행 PER 24.3배)는 여전히 부담스러운 수준으로 판단된다. 2020년 실적 전망은 긍정적이나 주가의 제한적인 상승여력을 고려해 보수적인 투자 전략을 권고한다. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2019.12.10 목표가 40,000 투자의견 HOLD
- 2019.10.21 목표가 40,000 투자의견 HOLD
- 2019.10.17 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.12.10 목표가 40,000 투자의견 HOLD KB증권
- 2019.11.28 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2019.11.26 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.11.21 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com