NH투자증권에서 11일 한미약품(128940)에 대해 "사노피의 R&D 우선순위 조정 동사에 부정적이나 선반영"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.
NH투자증권 구완성, 나관준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 "지난 9월 선임된 사노피의 새로운 CEO는 R&D 전략을 항암, 면역질환, 희귀질환 위주로 조정하기로 결정. 당뇨 부문의 유일한 3상 파이프라인인 에페글레나타이드의 임상은 지속하나, 출시는 하지 않기로 하면서 새로운 마케팅 파트너사 물색 예정. 이번 의사결정이 약효나 부작용에 대한 우려 때문은 아닌 것으로 판단됨."라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2018년 매출액은 1조 160억원(+10.8% y-y)이며, 사업 부문별 매출은 의약품부문 약 90%, 수출부문 약 8%, 기타부문 약 2%로 구성."라고 밝혔다.
한편 "12월 포지오티닙 임상결과 발표 등 다수의 R&D 이벤트 스케쥴이 대기하고 있으므로 지속적으로 매수 추천. 다른 R&D 파이프라인 모멘텀 유효하므로 투자의견 Buy 유지. 목표주가 470,000원 제시."라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 580,000원까지 높아졌다가 2019년7월 470,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 370,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 570,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2019.12.11 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.30 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.20 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.31 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.04 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.12.11 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2019.12.11 목표가 490,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.10.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2019.10.30 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com