케이프투자증권에서 11일 엔씨소프트(036570)에 대해 "중국 클라우드 게이밍 시장 확대의 수혜 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 650,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 이경일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "동사의 대표작인 블레이드앤소울은 텐센트를 통해 클라우드 게이밍 서비스의 CBT(12/6~2/6일) 진행 중. 향후 중국 클라우드 게이밍 시장이 견조하게 성장하면서 동사의 B&S 중국 로열티 수익(현재 분기당 약 150억원 내외로 추정)도 확대될 것으로 예상."라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "지난 11월말 출시된 신작 L2M의 출시 후 2주간(D+13) 누적매출은 약 474억원(일매출 34억원) 수준으로 추정되며시장추정치에 부합하는 초기성과 시현. L2M의 출시 초기 매출은 약 40억원으로 추정되며 이는 경쟁작인 V4의 출시 초기 매출을 소폭 상회하는 수준."라고 밝혔다.
한편 "최근 출시된 동사의 신작 리니지2M은 구매력이 가장 높은 30~40대 하드코어 유저를 타겟팅하면서 시장추정치에 부합하는 초기성과를 시현 중이며 차별화된 MMORPG 운영역량을 통해 견조한 일매출을 유지하고 있습니다. 한편 동사의 대표작인 블레이드앤소울은 클라우드 게이밍 버전의 CBT가 진행되면서 향후 중국 클라우드 게이밍 시장 확대에 대한 수혜가 예상됩니다. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년6월 430,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 650,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 650,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 650,000원을 제시한 바 있다.
[케이프투자증권 투자의견 추이]
- 2019.12.11 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.21 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.20 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.10 목표가 650,000 투자의견 BUY 유지
- 2019.09.03 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.12.11 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2019.12.10 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2019.12.06 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2019.12.04 목표가 740,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com