KB증권에서 31일 현대중공업지주(267250)에 대해 "컨센서스 부합하는 무난한 4분기 실적 기대 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.
KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 현대중공업지주(267250)에 대해 "매출액과 영업이익 모두 컨센서스 (매출액 6.7조원, 영업이익 3,054억원)와 큰 차이가 없어 작년과 달리 무난한 어닝시즌을 맞을 것으로 전망된다. 지난해 4분기에 국제유가 하락 등으로 대규모 영업적자를 기록했던 현대오일뱅크의 실적이 정상화될 전망이고, 현대건설기계 등 기타 자회사들의 실적도 큰 이슈는 없을 전망이다."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "현대중공업지주의 2019년 4분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 6조 6,303억원 (-10.7% YoY), 영업이익 3,080억원 (흑자전환 YoY, 영업이익률 4.6%), 지배순이익 1,581억원을 기록할 것으로 추정된다. "라고 밝혔다.
한편 "현대중공업지주에 대한 6개월 목표주가 420,000원 (12M Fwd. BPS ？ Target PBR 0.83배)과 투자의견 Buy를 유지한다. 투자의견은 기존의 Buy로 유지한다. 배당락의 영향으로 최근 주가가 하락했으나 안정적인 오일뱅크의 실적과 조선업 업황개선, 높고 안정적인 배당 등을 감안하면 주가 회복이 기대된다. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 500,000원까지 높아졌다가 2019년9월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 420,000원으로 제시되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2019.12.31 목표가 420,000 투자의견 BUY
- 2019.10.21 목표가 420,000 투자의견 BUY
- 2019.09.24 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.03.28 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.12.31 목표가 420,000 투자의견 BUY KB증권
- 2019.11.12 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2019.10.29 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2019.10.28 목표가 460,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com