KB증권에서 2일 GS(078930)에 대해 "4분기 실적은 기대수준을 소폭 하회할 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬. 윤장한 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 GS(078930)에 대해 "4분기 실적은 컨센서스 하회 예상. 긍정적인 투자포인트: 1) GS칼텍스 실적호전, 2) 지속적인 배당확대 "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 4조 4,786억원 (+14.9% YoY), 4,650억원 (+17.8% YoY)으로 전년동기대비 증가하지만, 컨센서스 (Fnguide 12/30기준 영업이익 5,501억원)를 충족하지는 못할 전망이다."라고 밝혔다.
한편 "GS에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 65,000원을 유지한다. 투자의견 Buy를 유지하는 이유는 1) 증설 및 원가절감을 통한 민자발전 자회사의 이익성장이 예상되고, 2) 지속적인 배당확대를 통해 주주가치제고가 기대되기 때문이다. 목표주가는 2020년 예상 실적기준 Implied PER 7.1배, PBR 0.65배 수준이다. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 68,000원까지 높아졌다가 2019년5월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 65,000원으로 제시되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.01.02 목표가 65,000 투자의견 BUY
- 2019.09.25 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.09 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.08 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.02 목표가 65,000 투자의견 BUY KB증권
- 2019.12.04 목표가 72,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2019.11.11 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권
- 2019.11.08 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com