이베스트투자증권에서 6일 넷마블(251270)에 대해 "4Q19 실적보단 1Q20 - 2Q20 신작모멘텀 주목 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 " 현실적으로 4Q19 실적발표 시점까진 좀 애매한 구간이긴 하나 4Q19 실적발표 이후부터는1Q20 - 2Q20 신작모멘텀이 보다 중요한 투자포인트가 될 가능성이 크다고 판단한다. 일단 [A3], [세븐나이츠2] 등 대표적 기대신작들이 각각 1Q20, 2Q20 연속적으로 론칭된다는 점을 염두에 둘 필요가 있다. "라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "4Q19 연결실적은 매출 5,660억원(QoQ -9%), 영업이익 533억원(QoQ -37%)으로서 전분기 대비 숨을 고를 것으로 전망한다. 3Q19 연결실적은 매출 6,199억원(qoq 18%), 영업이익 844억원(qoq 154%)으로서 전분기 대호조였었다."라고 밝혔다.
한편 " 2월 중순 4Q19 실적발표를 전후한 시점은 1Q20 한국시장 론칭 예정인 [A3]에 대한 신작모멘텀 구간으로 접어드는 시점임을 주목하자."라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 165,000원까지 높아졌다가 2019년7월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 115,000원으로 제시되고 있다.
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
[이베스트투자증권 투자의견 추이]
- 2020.01.06 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.13 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.13 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.19 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.28 목표가 156,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.06 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2019.11.13 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2019.11.13 목표가 80,000 투자의견 HOLD 삼성증권
- 2019.11.13 목표가 127,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com