KTB투자증권에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "4Q19P 컨센서스 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "당사 추정치 대비 매출은 부합하나, 영업이익은 상회하는 실적. - 2Q20부터 반도체 사업부 중심 중장기 실적 턴어라운드 전망. DRAM 가격은 1Q20반등 전망. 시스템LSI 사업부도 2월 S5 Fab 가동되면서 본격적인 매출 성장 국면 진입."라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4Q19P 매출액 59.0조원(-4.8% QoQ, -0.5% YoY), 영업이익 7.1조원(-8.7% QoQ, -34.3% YoY) 기록. 회계 기준 변경과 인센티브 환입 등 일회성 이익 발생, 영업이익 기준 당사 추정치와 시장 컨센서스를 상회하는 실적."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 Buy, 목표주가 70,000원(SOTP 적용) 유지. 2020년은 실적 턴어라운드의 해. 동사 EPS가 늘어나는 국면에서 주가도 호조세를 보였던 경험을 상기할 필요. 메모리 업황 회복과 더불어 비메모리 사업 가치도 재조명될 가능성 확대. 글로벌 H/W Peers 중 이익 성장성(2020E EPS +30%)이 가장 부각되고Valuation도 매력적인 업체. Coverage top-picks."라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 48,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 70,000원까지 상향조정되고 있다.
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.
[KTB투자증권 투자의견 추이]
- 2020.01.08 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.01 목표가 53,000 투자의견 BUY
- 2019.01.09 목표가 48,000 투자의견 BUY
- 2018.12.17 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.08 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.01.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2020.01.06 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.01.03 목표가 68,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com