NH투자증권에서 10일 제일기획(030000)에 대해 "연간 가이던스는 충족"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "4분기 성수기임에도 불구하고 광고주 예산 효율화 기조 영향 있었으며, 대외 불확실성에 따른 일부 해외 법인부진으로 외형 성장이 제한적일 것. 마진 개선세는 지속지난 3분기까지의 누적 매출총이익 성장률이 연간 가이던스(+7~10% yy) 상단이었다는 점으로 볼 때 4분기 성장률은 비교적 아쉬운 수준이나,연간 기준(+7.7% y-y)으로 보면 여전히 가이던스는 충족."라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "4분기 연결기준 매출총이익 3,211억원(+2.9% y-y), 영업이익 524억원 (+3.4% y-y)으로 컨센서스 하회할 것. "라고 밝혔다.
한편 "4분기 영업이익 컨센서스 하회 추정. 광고주 예산 효율화로 외형 성장 제한적인 탓. 2020년 M&A 재개 및 디지털 플랫폼 대행 확대로 외형 성장 가능하나, 비용 추가 효율화 어려움을 고려 목표주가 30,000원으로 하향."라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2020.01.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.01 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2020.01.08 목표가 29,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.01.08 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.01.07 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com