SK증권에서 15일 한국조선해양(009540)에 대해 "[4Q19 Preview] 고민이 필요한 시점이 다가왔다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "？도량 증가로매출액이 4 조원대로 상승함. 그러나 환율 하락으로 공사손실충당금 설정 비율의 추가 하락은 어려울 것임. 동사의 2020 년 수주 가이던스는 전년과 유사하게 제시되었는데, 이는사실상 가이던스 하향임. 2020 년은 대외 여건도 낙관하기 어려움. 그래도 안정적 실적을담보할 수 있다는 점."라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사의 4Q19 매출액은 4 조 459 억원, 영업이익은 573 억원이 전망됨. 현대삼호중공업의 인도량이 빠르게 늘어난 것이 분기 매출액이 4 조원대로 상승한 주요 원인임. "라고 밝혔다.
한편 "그래도 조선 3 사 중 가장 안정적인 실적을 기록할 것으로 판단함. 이에 투자의견 매수와 목표주가 170,000 원을 유지함."라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2020.01.15 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.26 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.03 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.15 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.01.09 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.01.05 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2019.12.27 목표가 160,000 투자의견 BUY KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com