SK증권에서 15일 대한해운(005880)에 대해 "[4Q19 Preview] 장기화물운송계약의 장점이 부각될 때"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 대한해운(005880)에 대해 "3Q19 대비 BDI가 급락해 벌크 매출액이 감소할 것으로 추정됨. 앞으로도 BDI는 비우호적일 것으로 전망되는데, 이는 IMO의 환경규제가 허상일 가능성이 있기 때문임. 이미 규제가 시행 중이지만 BDI 는 연일 급락중임. 그러나 동사는 전용선 위주의 안정적 매출 이익 창출을 이어가고 있음."라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사의 4Q19 매출액은 2,853 억원, 영업이익은 412 억원으로 컨센서스에 부합할 것으로 전망됨."라고 밝혔다.
한편 "동사는 경쟁사 대비 최근 시황 변동성에 대한 노출이 상당히 적은 것으로 판단 됨. 벌크선 위주의 전용선 매출 비중이 상당히 높음. 특히 전용선의 영업이익률은 10%대 후반으로 추정됨. 특히 한국가스공사 전용선 물량의 이익 기여도가 높음. 이에 투자 의견 매수와 목표주가 30,000 원을 유지함."라고 전망했다.
◆ Report statistics
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2020.01.15 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.12 목표가 30,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.15 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.01.05 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2019.12.20 목표가 32,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.11.15 목표가 31,000 투자의견 BUY 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com