유안타증권에서 16일 메리츠종금증권(008560)에 대해 "[4Q19 Preview] 컨센서스는 하회하겠으나"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.
유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 메리츠종금증권(008560)에 대해 "연간 실적은 좋았기 때문에 상응하는 성과보수가 반영될 것으로 예상. 다만 신종자본증권 발행을 통해 추가 여력을 확보한 만큼 부동산PF 익스포져의 급락이 당장에 나타나지는 않을 전망인 가운데 3분기에 증가했던 요주의 이하 여신도 감소하는 추세로 판단."라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "4분기 연결 이익은 컨센서스 1,150억원을 하회하는 1,085억원 전망. 연간 실적은 좋았기 때문에 상응하는 성과보수가 반영될 것으로 예상."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 BUY와 목표주가 5,000원 유지. 조달) ELS 발행잔고는 지난 분기대비 9.5% 감소. DLF 사태의 영향이 반영 된 것으로 판단. 그러나 산업 전체 12월 ELS 발행량이 11월에 이어 반등세를 보이고 있는 만큼 1분기에는 발행잔고 반등이 가능할 것으로 예상. 운용) 4분기 NCR비율은 연결 신NCR비율 기준 1,004%, 구NCR비율 기준 164% 예상. 신종 자본증권 발행과 부동산PF 익스포져 축소가 NCR비율 개선에 일조할 것."라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 6,500원까지 높아졌다가 2020년1월 5,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,000원으로 제시되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,100원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2020.01.16 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.06 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.20 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.05 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.16 목표가 6,500 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.16 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2019.11.29 목표가 6,100 투자의견 BUY 현대차증권
- 2019.11.18 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2019.11.05 목표가 5,500 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com