KB증권에서 28일 이노션(214320)에 대해 "일회성 비용 제외 시 무난한 실적 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 이노션(214320)에 대해 "국내는 광고경기 부진이 지속되는 가운데 3Q18 월드컵 관련 일회성 수익 인식에 따른 기저부담이 제거되면서 순성장 전환할 전망이다. 영업비용 측면에서는 전분기에 이어 Wellcom 관련 인수비용 25억원이 반영될 것으로 추정되어 일회성 요인을 제외하면 전반적으로 무난한 실적을 달성할 전망이다. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4Q19 실적은 매출총이익 1,422억원 (+9.0% YoY), 영업이익 340억원 (+0.8% YoY)을 기록하면서 컨센서스에 부합할 전망이다."라고 밝혔다.
한편 "이노션에 대한 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 92,000원으로 5.7% 상향 조정한다. 이노션의 주가는 Wellcom 인수 발표 직후 급등한 후에 점진적인 하락세를 보이고 있다. 2020년 영업이익은 +30% YoY 고성장할 것으로 전망되는 가운데 2020년 예상 PER은 14.9배에 불과해 밸류에이션 메리트가 부각되는 것으로 판단된다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 81,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 92,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 92,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.01.28 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.04 목표가 87,000 투자의견 BUY
- 2019.08.02 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.24 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.28 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.01.20 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.01.20 목표가 94,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2020.01.16 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com