하이투자증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 "편안한 상저하고"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.
하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "컴포넌트솔루션의 외형은 전년대비 +9.1% 성장, 영업이익률은 14.3%로 전망한다. 2020년 연간 Blended ASP는 -13.5%, 출하량은 +25.7%로 가정했다. 분기별ASP 추이는 상저하고일 것이다."라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "연결기준 4Q19 실적은 매출액 1.85조원(-5.3%YoY, -16.7%QoQ; HDI 정리기준), 영업이익 1,380억원(-55.2%YoY, 영업이익률7.5%)으로 매출액은 시장 컨센서스를 하회했고, 영업이익은 상회했다. 2020년실적은 매출액 8.7조원(+6.3%YoY), 영업이익 8,097억원(+14.7%YoY, 영업이익률9.3%)으로 전망된다."라고 밝혔다.
한편 "①미중 무역 분쟁이후 침체 됐던 수요의 회복 ②5G 스마트폰 출하 전망치 상향에 따른 기대를 선반영 했기 때문이다. 이제는 실적 상향에 근거한 주가 상승이 예상된다. 당사는 2Q20부터 MLCC 가동률 상승을 예상한다. 2H20 중국 시장 중심의 Sub 6Ghz 단말기 시작 확대, 애플의 5G 모델 출시를 대비한 재고 비축 수요가 발생 할 것이기 때문이다. 연중 상저하고의 단계적 실적 개선이 예상된다. 업종내 차선호주로 유지한다. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 160,000원까지 높아졌다가 2019년6월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 155,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 155,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 166,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 143,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.07 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.12.03 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.01.28 목표가 165,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.01.22 목표가 155,000 투자의견 BUY 현대차증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com