미래에셋대우에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 "기대반 우려반 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 박원재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 삼성전기(009150)에 대해 "삼성전자 갤럭시 S20가 판매를 시작하며 모듈솔루션 실적 개선이 기대되고, 적자 사업의 철수로 기판 솔루션 수익성도 흑자로 유지될 가능성이 크다. 우려되는 것은 MLCC가 포함된 컴포넌트 솔루션 사업부의 실적이다. 2H20 자동차용 MLCC와 5G 확산 효과가 기대되나 1H20에는 대폭적인 실적 개선을 기대하긴 어렵기 때문이다. 1Q19의 높았던 수익성과 비교하는 것도 부담된다."라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "4Q19 Review: 영업이익 1,386억원(-55.2% YoY, -26.7% QoQ)으로 무난. 1Q20 실적은 매출액 2조 676억원(+0.3% YoY, +12.0% QoQ), 영업이익 1,612억원(-33.5% YoY, +16.3% QoQ)으로 추정된다."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가 160,000원으로 상향 . 실적이 부진하던 기판 사업과 카메라 모듈 사업이 정상화되고 있다. 기판 사업은 PLP/HDI 사업 철수로 수익성 개선 효과가 기대되고, 카메라 모듈은 폴디드(Folded) 기능이 채택되며 수익성 안정화에 도움이 될 전망이다. S20 효과도 긍정적이다. 중요한 것은 MLCC이다. 개선 속도가 중요하다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 150,000원이 고점으로, 반대로 133,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 160,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2020.01.30 목표가 160,000 투자의견 BUY
- 2019.10.25 목표가 143,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.30 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.28 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.25 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.30 목표가 160,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE) 키움증권
- 2020.01.30 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com