흥국증권에서 30일 현대백화점(069960)에 대해 "신규 출점과 비용 절감의 시너지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
흥국증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "현대백화점은 비용효율화를 통한 실적 성장이 기대되고, 최근 소비트렌드와 불안정한 면세 업황을 고려했을 때 매력도가 부각될 전망입니다."라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "4분기 연결기준 총매출 1조 8840억원(YoY +12.1%), 순매출 6277억원(YoY +18.2%), 영업이익 1023억원(YoY +3.7%, 총매출기준 OPM 5.4%)으로 컨센서스 1013억원을 부합할 전망이다."라고 밝혔다.
한편 "목표주가는 12M Fwd EPS에 목표배수 10배를 곱하여 산출한 11만원을 유지한다. 목표배수는 동사의 과거 평균 배수와 동일하며 경쟁사들 대비 백화점 및 면세점에서 사업 위치를 고려했을 때 할인된 배수이다. 2020년 백화점 출점 모멘텀, 면세점 비용 절감 기대."라고 전망했다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
[흥국증권 투자의견 추이]
- 2020.01.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.30 목표가 110,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권
- 2020.01.29 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2020.01.22 목표가 115,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2020.01.23 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com