하나금융투자에서 31일 대우조선해양(042660)에 대해 "탱커선사들의 4분기 이익 3.5배 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 96.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 대우조선해양(042660)에 대해 "지난해 가을 급격히 오른 탱커 운임으로 2019년 4분기 탱커선사들의 영업이익은 크게 늘어날 전망이다. 이는 곧 탱커 신조선 발주를 늘릴 여력이 증가했음을 말한다. 5개 상장 유럽계탱커 선사들의 2019년 4분기 합계 영업이익은 5.6억달러로추정되며 이는 1년전 1.6억 달러에 비해 3.5배 늘어나는 수준이 된다. "라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 " 2019년 4분기 합계 영업이익은 5.6억달러로추정되며 이는 1년전 1.6억 달러에 비해 3.5배 늘어나는 수준이 된다. 특히 VL탱커 선사 Frontline과 Euronav의 영업이익이 크게 늘어났으며 두 선사의 합계 영업이익은 전체 5.6억 달러 중 3.7억 달러에 달하고 있다."라고 밝혔다.
한편 "VL탱커 선사들의 이익 증가폭이 크다는 점과 대형 선박의 연비 개선효과가 더욱 크다는 것을 고려할 때 탱커 시황 중에서도 VL탱커 시황이 더욱 좋을 것으로 전망된다. 대우조선해양이 수주잔량의 절반 가량이 VL탱커이므로 VL탱커 추가 수주는 반복건조와 이에 따른 건조마진 개선이 기대된다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 37.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.
[하나금융투자 투자의견 추이]
- 2020.01.31 목표가 50,000 투자의견 BUY
- 2020.01.14 목표가 50,000 투자의견 BUY
- 2019.12.11 목표가 50,000 투자의견 BUY
- 2019.08.28 목표가 50,000 투자의견 BUY
- 2019.08.19 목표가 50,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.31 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.01.15 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권
- 2020.01.05 목표가 29,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com