KTB투자증권에서 3일 SK하이닉스(000660)에 대해 "1Q20 저점 실적 퀀텀 점프 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권에서 13개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "- 1H20 수요는 비수기 영향과 더불어 신종 코로나 바이러스 영향으로 불투명하나. 2H20데이터센터 투자 재개와 PC CPU와 게임 콘솔 신제품 출시로 메모리 수요 점증 전망."라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4Q19 매출액 6조9,271억원(+1.3% QoQ, -30.3% YoY), 영업이익 2,360억원(-50.1%QoQ, -94.7% YoY) 기록. 영업이익 기준, 당사 추정치와 시장 컨센서스를 하회하는 실적.2020년 매출액 32조6,333억원(+20.9% YoY), 영업이익 7조1,484억원(+163.5%YoY), 1Q20 실적은 매출액 6조8,482억원 (-1.1% QoQ, +1.1% YoY), 영업이익4,144억원(+75.6% QoQ, -69.7% YoY) 추정. 1Q20 저점 가파른 실적 턴어라운드 전망."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 Buy 목표주가 110,000원(2020E BPS 1.6x) 유지. 2019년 수급 악화로 메모리가격이 50% 이상 급락하면서 관련 업체 실적도 대폭 훼손. 업계 공급 조절 노력이가시화되면서 재고는 정상 수준에 도달했으나, 메모리 업체는 여전히 보수적인 투자 기조유지."라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 104,000원을 제시한 바 있다.
[KTB투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.03 목표가 110,000 투자의견 BUY
- 2019.01.25 목표가 78,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.03 목표가 110,000 투자의견 BUY KTB투자증권
- 2020.02.03 목표가 115,000 투자의견 BUY 케이프투자증권
- 2020.02.03 목표가 120,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.02.03 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com