SK증권에서 3일 NHN(181710)에 대해 "올해 게임 실적 개선과 PAYCO 가치 제고 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.
SK증권 이진만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 NHN(181710)에 대해 "게임 매출 반등과 결제/광고, 커머스 사업 성수기 효과로 4 분기 실적 기대치 부합 전망.올해 7~8 종의 모바일 신작 출시와 웹보드게임 규제 완화로 게임 매출 성장 예상.유저 지표의 꾸준한 성장과 마이데이터 사업 관련 기대감으로 PAYCO 가치 제고 기대."라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "NHN 은 4Q19 매출액 3,834 억원(+4.1% YoY, +9.0% QoQ), 영업이익 250 억원(+50.7% YoY, +13.4% QoQ)을 기록하며 컨센서스(매출액 3,880 억원, 영업이익 252억원)에 부합했을 것으로 전망한다. "라고 밝혔다.
한편 "실적 개선이 기대되는 게임 사업 적용 멀티플 및 PC 웹보드 영업이익률 상향, PAYCO가치 제고 기대로 인한 할인율 제거 등을 반영해 목표주가를 95,000 원으로 상향한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2020.02.03 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.13 목표가 79,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.03 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.01.16 목표가 110,000 투자의견 BUY 케이프투자증권
- 2020.01.14 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.01.13 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com