SK증권에서 3일 엔씨소프트(036570)에 대해 "국내 모바일 MMORPG 왕좌 수성. 다음은 글로벌 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 820,000원을 내놓았다.
SK증권 이진만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지2M 흥행과 리니지M 의 안정적 실적 유지로 4Q19 컨센서스 상회 전망.리2M 4Q19, ‘20 년 일매출 45 억원, 24 억원으로 상향. 올해 영업익 1 조원 상회 예상.글로벌 탑티어 수준의 밸류에이션 유지 위한 과제는 해외 성과, 차기 글로벌 IP 확보, 콘솔/클라우드로의 성공적 플랫폼 확장 등."라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "4Q19 매출액 5,533 억원(+38.4% YoY, +39.1% QoQ), 영업이익 1,877 억원(+66.8%YoY, +45.6% QoQ)을 기록하며 높아진 컨센서스(매출액 5,320 억원, 영업이익 1,809억원)를 상회할 것으로 전망한다."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 ‘매수’ 유지. 목표주가 ‘820,000 원’으로 상향. 업종 Top Pick 유지.최근 글로벌 게임주 주가가 좋은 흐름을 보이며 멀티플도 상승하였다.다만 최근 주가가 쉬지 않고 가파르게 상승한 만큼 단기 조정 가능성은 염두에 둘 필요가 있다. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 710,000원이 고점으로, 반대로 600,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 820,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 820,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 910,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 650,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2020.02.03 목표가 820,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.14 목표가 710,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.13 목표가 710,000 투자의견 BUY(신규)
- 2019.05.13 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.03 목표가 820,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.01.28 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.01.23 목표가 910,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.01.22 목표가 750,000 투자의견 BUY KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com