유진투자증권에서 3일 SK하이닉스(000660)에 대해 "조심스럽지만 이익 증가 사이클은 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "지난해 현금흐름 악화와 글로벌 매크로 불확실성 지속으로 캐팩스는 시장에서 생각하는 것보다 상당히 보수적으로 집행될 것으로 보인다. 따라서, 하반기~내년 상반기까지의 메모리 업황에는 오히려 더 도움이 될 가능성이 있다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "4 분기 실적은 기대치를 하회했다. DRAM, NAND 출하가 호조를 보이면서, 매출은6.93 조원으로 예상치를 상회했지만, 일회성을 포함한 비용 증가 요인으로 영업이익은2,360 억원에 그친 것이다. 또한 기말 환율 하락에 따른 외환과련손실(1,730 억원)과키옥시아 관련공정가치 평가손실(2,000억원 이상)의 발생으로 영업외손익이 4,690억원 적자를 기록하며, 2012년 3분기 이후 처음으로 당기순손실을 기록했다"라고 밝혔다.
한편 "원달러 환율도 다시 강세를 보이고 있어, 기존 예상보다 우호적인 환율 조건이 형성될 가능성도 있다. 신종 코로나바이러스라는 악재에서도 불구하고, 메모리 가격 상승 효과와 연초 일부 비용 감소 영향으로1분기 실적은 매출 6.9조원, 영업이익 4,500억원을 예상"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 75,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 125,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 104,000원을 제시한 바 있다.
[유진투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.03 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.08 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.25 목표가 99,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.26 목표가 95,000 투자의견 BUY
- 2019.07.09 목표가 79,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.03 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2020.02.03 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.02.03 목표가 114,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2020.02.03 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com