이베스트투자증권에서 3일 GS건설(006360)에 대해 "펀더멘탈에는 의심이 없다"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "GS건설의 4Q19 매출액은 2조 7,980억원으로 전년동기대비 13.4% 감소, 컨센서스 대비4.6% 상회했다. 영업이익은 1,809억원으로 전년동기대비 18.5% 감소, 컨센서스 영업이익 1,777억원 대비 1.8% 상회했다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "GS건설의 PBR은 0.48X, PER은 3.67X로 낙폭 과대에 따른 밸류에이션 메리트가 상당히높아진 상황이다. 이는 과거 Big Bath때보다 더 낮은 역사적 저점 수준이다"라고 밝혔다.
한편 "다양한 비즈니스로의 체질 개선이 나타나고 있기 때문에 현재 주택이 벌어들이는 ROE가 궁극적으로는 여러 사업부로 다변화될 것으로 기대하고 있으나, 재건축 강자인 만큼 현 정부 기조 안에서 이익 영속성 감소에 따른 주가 할인이 나타날 수밖에 없는 실정이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2019년7월 48,000원까지 높아졌다가 2019년10월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.
[이베스트투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.03 목표가 40,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)
- 2019.10.29 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.29 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.03 목표가 40,000 투자의견 BUY (MAINTAIN) 이베스트투자증권
- 2020.02.03 목표가 43,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2020.02.03 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2020.02.03 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com