IBK투자증권에서 3일 LG화학(051910)에 대해 "4Q19 Review: 모두 반영된 악재"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 함형도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "전지부문 실적은-2,496억원으로 ESS 충당금 3천억원 가량 반영되며 시장 기대(2천억원)를 크게 뛰어넘는 비용 반영에 기인한다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "LG화학의 4Q19 실적은 매출액 7조 4,612억원(+1.6% qoq, 컨센 7.8조원), 영업이익-275억원(적자전환, 컨센 1,440억원)으로 시장 기대치를 하회했다"라고 밝혔다.
한편 "다만 중대형 EV는 폴란드 공장 수율개선으로 분기별 실적 개선세가 예상되어 올해 BEP 달성이 가능할 것으로 전망한다. 유럽 환경규제로 인한 전기차 시장이 개화되는 해로서 전지수요의 급격한 증가가 예상되고 ESS 화재 충당금 반영으로 일회성 비용 추가 반영에 대한 악재가 해소됐다 판단한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 500,000원까지 높아졌다가 2019년10월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 400,000원으로 제시되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 345,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.03 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.25 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.25 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.25 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.03.05 목표가 500,000 투자의견 매수(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.03 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.01.17 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2020.01.10 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.01.09 목표가 500,000 투자의견 STRONG BUY(유지) 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com