삼성증권에서 3일 호텔신라(008770)에 대해 "빛이 바래버린 빛나는 4Q19 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "4Q19 영업이익 전년대비 183% 성장한 776억원. 시장 예상을 45% 상회. 200억원의 일회성 이익 제거해도 컨센서스를 10% 상회. 매출이 전년대비 29% 증가하며 컨센서스를 7% 상회할 정도로 면세점 수요가 강했기 때문"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "최근 전염병 이슈를 반영해 2020년 EPS 9% 하향 조정. 목표주가도 120,000원으로 8% 하향 (2020년 P/E 22.0배 기준). 하지만 최근 주가 급락으로 밸류에이션 매력은 오히려 상승. 위기를 기회로 활용할 것을 권유"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 105,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년4월 143,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 120,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 136,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.02.03 목표가 120,000 투자의견 BUY
- 2020.01.08 목표가 130,000 투자의견 BUY
- 2020.01.02 목표가 130,000 투자의견 BUY
- 2019.11.05 목표가 106,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.03 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.02.03 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.03 목표가 136,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2020.02.03 목표가 131,000 투자의견 BUY(MAINTAIN) 키움증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com