대신증권에서 3일 LG디스플레이(034220)에 대해 "드디어 변화가 보인다"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
대신증권 이수빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "LCD 업황 턴어라운드와 OLED 캐파 증가로 변화 시작"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "19년 4분기 매출 6.4조원(+10% QoQ, -8% YoY), 영업이익 -4,220억원(적자지속) 기록하며 당사 추정치 부합했으나, 4분기 당기순손실은 -1.8조원으로 확대"라고 밝혔다.
한편 "동사가 보유한 리스크로는, LCD 패널 가격 하락, POLED 추가 수주 실패, WOLED 가동시점 지연, 차입금 증가가 있으나 시점의 문제일 뿐 향후 개선될 요인임"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년6월 21,000원까지 높아졌다가 2019년10월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2020.02.03 목표가 18,000 투자의견 BUY(상향)
- 2019.10.24 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM
- 2019.10.04 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM
- 2019.07.24 목표가 21,000 투자의견 MARKETPERFORM
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.03 목표가 18,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권
- 2020.01.31 목표가 16,000 투자의견 HOLD 삼성증권
- 2020.02.03 목표가 20,000 투자의견 BUY(상향) 한화투자증권
- 2020.02.03 목표가 17,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com