미래에셋대우에서 3일 BNK금융지주(138930)에 대해 "지속되는 NIM 축소에 따른 ROE 하락"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,300원을 내놓았다.
미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "뼈아픈 시장금리 하락과 지속된 NIM 축소, ROE 하락 전망."라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "BNK금융의 4Q19 지배지분순이익은 449억원(전년동기 적자에서 흑자전환, -74.8% QoQ)으로 블룸버그 428억원 컨센서스를 4.8% 상회하는 실적으로 추정한다."라고 밝혔다.
한편 "목표주가 8,300원(기존 8,900원)으로 하향 조정. 금리 하락, 매크로 우려 등 구조적 불안요인으로 인해 은행(금융지주) 업종 전체적으로 저평가 상태임을 감안하면, BNK금융은, NIM 안정화에 대한 가시성이 생기고 나서야 본격적으로 저평가 해소, 즉, 주가 상승이 가능할 것으로 보인다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 8,900원까지 높아졌다가 2020년2월 8,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,300원으로 제시되고 있다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2020.02.03 목표가 8,300 투자의견 BUY
- 2019.10.24 목표가 8,900 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.01 목표가 8,900 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.02 목표가 8,900 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.03 목표가 8,300 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.01.03 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2019.12.30 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2019.12.24 목표가 10,000 투자의견 BUY 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com