교보증권에서 4일 LG화학(051910)에 대해 "4Q RE. ESS 불확실성 해소와 성장성 재부각"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.
교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 LG화학(051910)에 대해 "최근 화학 업종의 마진 및 주가 부진에도 불구하고 LG화학의 기업가치는 가파른 속도로상승하고 있다. 이는 최근 LG화학이 테슬라의 중국용 모델3과 모델Y에 배터리 공급을 확정짓는 등 고객 다변화 및 xEV 성장성을 증명해나가고 있기 때문이다. LG화학의 xEV 배터리 설비 규모는 19년->20년->21년 동안 70GW->100GW->120GW로 빠르게 확장될것으로 예상한다."라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "4Q19 영업이익은 -275억원(QoQ 적전/YoY 적지)을 기록하며 컨센서스(1,440억원)를 하회했다.1Q20 영업이익은 3,585억원(QoQ 흑전/YoY +30.2%)을 기록할 것으로 전망한다."라고 밝혔다.
한편 " LG화학의 높은 성장성이 매력적으로 다가오는 구간이다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 530,000원까지 높아졌다가 2019년10월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 400,000원으로 제시되고 있다.
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.
[교보증권 투자의견 추이]
- 2020.02.04 목표가 400,000 투자의견 BUY
- 2019.10.28 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.01.08 목표가 530,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.04 목표가 500,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.02.03 목표가 500,000 투자의견 STRONG BUY(유지) 유안타증권
- 2020.02.03 목표가 420,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2020.02.04 목표가 395,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com