메리츠종금증권에서 4일 하나금융지주(086790)에 대해 "4Q19 Review: 업종 반등시 가장 탄력적인 반응 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 은경완, 오형근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "배당락 이후 가파르게 주가가 하락했다. 단기적으로 투자 매력이 낮아진 가운데 우한 폐렴 발병에 따른 기준금리 인하 우려감이 투자심리를 위축시켰기 때문이다. 여기에 DLF, 라임 관련 부정적인 뉴스 플로우도 주가 하락에 일조했다. 우려를 선반영하는 은행주 특성상 상기 요인은 현 주가(Trailing PBR 0.35배)에 대부분 반영되어 있다. 차츰 안정을 찾아가는 매크로 환경하에서 업종 내 가장 탄력적인 주가 반등을 기대."라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "하나금융지주의 4분기 지배주주순이익은 3,672억원(+7.6% YoY, -56.1% QoQ)으로당사 추정치와 컨센서스를 각각 14.2%, 14.7% 하회했다."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 Buy, 적정주가 43,000원 유지. 1) NIM -4bp, 2) Loan growth +1.8%, 3) CCR 0.18%. 4) CIR 50.7%, 5) CET1 11.95%. 기말 DPS 1,600원 + 하나금융투자 5천억원 증자 → 적극적인 자본활용 정책 지속. 매크로 우려 완화시 업종 내 가장 탄력적인 주가 반등 기대."라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 50,000원까지 높아졌다가 2019년10월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
[메리츠종금증권 투자의견 추이]
- 2020.02.04 목표가 43,000 투자의견 BUY
- 2019.10.28 목표가 43,000 투자의견 BUY
- 2019.07.29 목표가 50,000 투자의견 BUY
- 2019.04.22 목표가 50,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.04 목표가 43,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2020.02.05 목표가 43,800 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.02.05 목표가 48,500 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.02.04 목표가 44,000 투자의견 BUY KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com