KTB투자증권에서 5일 만도(204320)에 대해 "1분기를 저점으로 계속 좋아진다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 만도(204320)에 대해 "신종 코로나 바이러스의 영향권에 있고, 일회성 비용도 발생할 전망이지만 실적은1분기를 저점으로 V자 반등을 예상함. 중국 로컬OE 판매 회복을 필두로 동사 중국 지역증익폭이 매 분기 커질 수 있을 전망. 중국 뿐만 아니라 국내는 ADAS, 인도는 기아차신공장, 북미는 포드 및 전기차향 매출액 증가를 근거로 실적 호조 지속될 것."라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4Q19 영업이익 629억원(YoY +66%) 기록. 예상을 하회했으나, 일회성 비용 104억원을감안시 양호한 실적으로 판단. 전 지역에서 매출액이 고르게 성장했으며, 특히 중국과 북미매출증가가 견인."라고 밝혔다.
한편 "업종 Top-pick, TP 4.5만원 유지. 2020E PER 12.5x에 해당. 현재 주가는 20E PER9.8x, 21E PER 7.1x에 해당."라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.
[KTB투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.05 목표가 45,000 투자의견 BUY
- 2019.02.01 목표가 42,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.05 목표가 45,000 투자의견 BUY KTB투자증권
- 2020.02.06 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.01.21 목표가 33,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권
- 2020.01.09 목표가 42,000 투자의견 BUY 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com