하나금융투자에서 6일 더블유게임즈(192080)에 대해 "체질개선과 가치재평가에 대한 기대 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
하나금융투자 황승택, 정우상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 154.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "“더블다운카지노”를 운영중인 자회사 더블다운인터액티브(DDI)의 주식시장 상장이 가시화되고 있어 연결가치 재평가에 대한 기대가 주가에 긍정적인 기여를 할 전망이다. 해외시장에서 거래되고 있는 경쟁사대비 EV/EBITDA 등의 Valuation이 연결기준(국내시장)으로 과도하게 할인 되어 있어, 자회사 해외시장 상장에 따른 Valuation 재평가가 가능할 전망이다. "라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "더블유게임즈의 4분기 실적이 예상을 하회했다. 매출은 1,281억원으로 전년과 유사한 수준을 기록했으나 전분기대비로는 1.5% 감소했다. 보수적인 마케팅비용 집행 등으로 비용도 감소하면서 영업이익은 전년동기대비 4.7%, 전분기대 3.8% 증가한 391억원을 기록했다."라고 밝혔다.
한편 "단기실적은 점진적으로 개선될 전망이다. 4분기 보수적인 마케팅운영을 했던 만큼 1분기 이후 마케팅효율성 제고에 대한 기대도 유효하다. “더블다운카지노”는 4분기대비 개선된 1월 흐름을 이어가고 있고, “더블유카지노”도 4분기수준을 유지하고 있어 1분기 실적은 개선된 모습을 기대해도 좋을 전망이다. 재무구조도 꾸준히 개선되고 있다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 46.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
[하나금융투자 투자의견 추이]
- 2020.02.06 목표가 120,000 투자의견 BUY
- 2019.10.24 목표가 120,000 투자의견 BUY
- 2019.07.25 목표가 120,000 투자의견 BUY
- 2019.04.25 목표가 120,000 투자의견 BUY
- 2019.01.29 목표가 100,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.06 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.02.06 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.01.28 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.01.22 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com