유안타증권에서 6일 만도(204320)에 대해 "미래차에 대한 성장 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.
유안타증권 남정미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 만도(204320)에 대해 "ADAS 매출 증가(YoY+23%)에도 불구, HMG 공장 생산 감소로 매출이 전년 수준에 머문 내수지역을 제외, 중국·북미·인도(기타) 지역 매출은 모두 두자릿수 증가율을 기록하였다. 4분기 중국·인도 시장 수요 부진, 북미GM 파업 등 부정적 외부 요인에도 불구, 북미 전기차, 중국로컬 업체 물량 확대, ADAS 매출 증가로4분기 10% 이상의 외형성장을 기록했다. ADAS 매출비중은 현대차그룹 신차 판매 호조로 12.4%까지 확대, 매출액 기준 23% 증가하였다."라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "만도 4분기 매출 및 영업이익은 1조6,371억원(YoY+10.1%), 629억원(YoY+66.2%)으로 컨센서스에부합하는 실적이었다.2020년 실적 가이던스를 매출 6.1조원(YoY+2%), 영업이익률 4%(영업이익 2440억원, YoY+12%)으로 제시하였다."라고 밝혔다.
한편 "북미 전기차 업체 판매 증가, 중국공장납품 시작으로 고객 다양화에 따른 이익 안정화도 진행될 전망이다. 투자의견 BUY, 목표주가 4.3만원을 유지하였다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 43,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2020.02.06 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.12.02 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.25 목표가 42,000 투자의견 BUY
- 2019.07.26 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.26 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.06 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.02.06 목표가 47,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2020.02.06 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.02.06 목표가 42,000 투자의견 BUY 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com