이베스트투자증권에서 6일 더블유게임즈(192080)에 대해 "하반기 DDI 나스닥 상장 모멘텀 가능성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "올해 하반기에는 DDI 나스닥 상장 모멘텀이 작동할 수 있다는 점을 주목할 필요가 있다. 1월에 미국 SEC에 상장신청서를 제출했으므로 6개월 정도의 검토기간과 이후 스캐줄 등을 고려했을 때 빠르면 연내 상장도 가능하다. 코스피에서의 동사 PER는 10배 미만이지만 나스닥에서의 미국 카지노게임주들의 PER는 30배 이상으로 훨씬 높아 DDI 나스닥 상장 시 자회사 가치 재평가에 따른 상당한 수준의 동사 가치상승 효과가 발생할 것으로 기대된다."라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "4Q19 연결 영업실적은 매출 1,281억원(qoq -1.5%), 영업이익 391억원(qoq 3.8%)으로서 전분기 대비 매출은 소폭 감소하고 영업이익은 다소 개선되었으며 당사 종전 전망치에 거의 부합했다."라고 밝혔다.
한편 "동사는 현시점에선 단기적인 투자모멘텀은 약한 편이다. 기존 주력게임 중심의 성장성이부진한데다 신작모멘텀도 약한 상황이기 때문이다. 그러나, 안정적인 실적흐름을 바탕으로 매년 견조하게 성장하는 업체로서 현재주가는 20E EPS 기준 PER 7.3배에 불과할 정도로 저평가라 중장기 투자 측면에선 매력적인 종목이라 판단한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 85,000원까지 높아졌다가 2020년1월 67,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 67,000원으로 제시되고 있다.
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
[이베스트투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.06 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.28 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.24 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.25 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.11 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.06 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.02.06 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.02.06 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.02.06 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com