미래에셋대우에서 6일 GS리테일(007070)에 대해 "4QReview: 편의점이 이끈 호실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 GS리테일(007070)에 대해 "1) 슈퍼 손익 개선과 2) 편의점 우량 전환점포 출점, 3) 매입률 개선효과 지속(1Q20까지 예상)에 따른 영업이익 개선 또한 기대 가능하기 때문에 당분간 양호한 주가 상승 예상된다. 향후 GS리테일만의 서비스 및 카테고리 확대로 차별화 경쟁력을 확보할 경우 산업 성장과 관계 없이 경쟁사 대비 높은 밸류에이션 가능하다. "라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "GS리테일 4Q19 연결 기준 매출 2조 2408억원(3% YoY), 영업이익 499억원(97% YoY)을 기록하여 당사 추정치와 시장 기대치를 크게 상회하였다."라고 밝혔다.
한편 "GS리테일 48,000원, 투자의견 매수 유지한다. 20년도 GS리테일의 PER은 17.5배 수준으로밸류에이션 부담도 낮아졌다. 20년도 산업 성장 둔화에 따라 15년도 수준의 높은 밸류에이션은 기대하기 힘드나 1) 산업 내 객수 회복이 지속되고 있고 2) 20년도 탑티어 중심의 시장재편이 예상되기 때문에 현 수준에서는 추가적인 밸류에이션 상승은 가능하다 판단한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 48,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2020.02.06 목표가 48,000 투자의견 BUY
- 2019.11.08 목표가 48,000 투자의견 BUY
- 2019.08.08 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.26 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.03 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.06 목표가 48,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.02.06 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.02.06 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.02.06 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com