케이프투자증권에서 6일 풍산(103140)에 대해 "20년 이익 정상화를 주가는 반영할 필요!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "풍산이 19년 4분기 낮아진 예상치보다 양호한 실적을 발표했습니다. 구리 가격 상승에 따른 자회사 흑자전환 영향입니다. 20년 영업이익이 전년 대비 대폭 증가할 전망입니다. 1분기에는 코로나바이러스 영향으로 판매량 회복이 힘들 수 있으나, 구리 가격이 강세를 유지한다는 점을 감안하면, 메탈관련이익이 전망되어 전분기 대비 실적 개선을 전망함. 방산도 내수 판매에 기반해 양호할 전망. "라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "4Q19 연결 영업이익 167억원(+8,174%QoQ, -14%YoY)으로 당사와 시장 예상을 각각 29%, 20% 상회.20년 별도기준 가이던스 매출 2조원, 영업이익 943억원, 신동 판매량 18.6만톤."라고 밝혔다.
한편 "전년도 한화 방산 공장 사고가 있었고, 수출도 2007년 이후 최저였다는 점을 감안하면, 올해 방산 매출은 증가할 밖에 없다고 판단. 신동 판매량도 역사적으로 가장 낮은 수준까지 내려왔다는 점을 고려하면, 올해 이익은 증가할 수밖에 없는 상황이라고 판단되어 투자의견 Buy를 유지함. 목표주가는 PBR 0.6배에 해당됨."라고 전망했다.
◆ Report statistics
케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 31,000원까지 높아졌다가 2019년10월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 29,000원으로 제시되고 있다.
오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.
[케이프투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.06 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.30 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.02 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.31 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.06 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2020.02.06 목표가 26,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권
- 2020.02.06 목표가 27,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권
- 2020.02.06 목표가 23,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com