유안타증권에서 6일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "속도 조절, 하반기 회복 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.
유안타증권 박은정, 김운옥 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "외부변수는 당분간 부담 요소다. 상반기 중국 신종 코로나 바이러스 영향권으로 1) 현지 소비 저하, 2)따이공 활동 위축, 3) 중국인 인바운드 급감이 예상된다. 이에 당사는 아모레퍼시픽의 1분기 면세와 중국 매출을 각각 전년동기비 30%, 25% 감소 추정했다. 이는 직전 추정치 대비 각각 42%, 29% 하향한 수치로 주요 부문의 매출 감소에 따라 1분기 영업이익은 897억원(YoY-52%) 전망한다."라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "아모레퍼시픽의 4분기 실적은 연결 매출 1조 3,337억원(YoY+9%), 영업이익 459억원(YoY+93%)를기록하며 컨센서스 영업이익을 35% 하회했다.2020년 연간 영업이익은 4,962억원(YoY+16%) 전망하며, 직전 추정치 대비 21% 하향 조정했다."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 BUY 유지, 목표주가 210,000원으로 22% 하향. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년8월 130,000원까지 내려갔다가 2019년10월 250,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 210,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2020.02.06 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.31 목표가 250,000 투자의견 BUY
- 2019.09.30 목표가 150,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.08.01 목표가 130,000 투자의견 HOLD
- 2019.04.30 목표가 200,000 투자의견 HOLD(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.06 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2020.02.06 목표가 220,000 투자의견 BUY BNK투자증권
- 2020.02.06 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.02.06 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com