신한금융투자에서 6일 더블유게임즈(192080)에 대해 "자회사 나스닥 상장 가시화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이문종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "펀더멘털은 점진적으로 개선된다. 본사 결제액은 2개 분기 연속으로 전기대비감소했으나 DDI의 검증된 슬롯의 크로스 프로모션과 신규콘텐츠 도입에 따라2020년에는 소폭 성장이 가능하다. DDI는 나스닥 상장을 준비중이며 1월 말 증권신고서 제출로 3Q19 상장이 전망된다."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4Q19 매출액과 영업이익은 각각(QoQ) 1,281억원(-1.5%), 391억원(+3.8%)을 기록했다. 영업이익 컨센서스(377억원)에 부합했다."라고 밝혔다.
한편 "목표주가를 65,000원과 투자의견 ‘매수’를 유지한다. 목표주가 산정 방식은PER 밸류에이션에서 EV/EBITDA로 변경했다. DDI 나스닥 상장에 따라 경쟁사 Sciplay와 비교하기 위함이다.DDI의 가업가치를 Sciplay와 동일한 20F 8.1배와 지분율 68%를 적용했으며본사 가치는 8.1배 대비 20% 할인 적용했다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 88,000원까지 높아졌다가 2019년10월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 65,000원으로 제시되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2020.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.24 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.25 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.13 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.25 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.06 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.02.06 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.02.06 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com