신한금융투자에서 6일 만도(204320)에 대해 "1분기만 지나면…"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.
신한금융투자 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 만도(204320)에 대해 "관련 사항에 따라 1분기 실적에 대한 변동성이 있겠다. 중국 지방 정부의 추가적인 조치 없이 2월에 생산이 재개될 가능성도 존재한다. 대외 악재가 커진 1분기를저점으로 계단식 실적 개선도 전망된다. 수요가 이연된 중국의 회복 속도가 빨라지고, 국내/북미는 믹스 개선과 볼륨 증가가 기대되기 때문이다."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4분기 실적은 매출 1.6조원(+10.1%, 이하 YoY), 영업이익 629억원(+66.2%)을 기록했다. 영업이익은 시장 기대치(658억원)를 소폭 하회했다.20년 영업이익은 2,567억원(+18.2%)으로 전망한다."라고 밝혔다.
한편 "목표주가 46,000원, 투자의견 매수를 유지한다. 주요 고객들의 고가 차종 전략으로 동사의 핵심 제품들(스티어링, 브레이크, ADAS)의 단가가 상승하는 효과가기대된다. 대당 컨텐츠 가격 상승으로 매출 성장과 수익성 개선이 가능하다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 46,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2020.02.06 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.20 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.13 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.25 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.28 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.06 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.06 목표가 44,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.02.06 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.02.06 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com