삼성증권에서 5일 신한지주(055550)에 대해 "4Q19 Review ？ 비은행 개선 긍정적이나, 우려 해소 필요 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.
삼성증권 김재우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 신한지주(055550)에 대해 "4Q 중 대규모 ？회성 비용 인식. 다만, 비은행 부문 이자이익 증가로 은행 이자이익 감소분 상쇄 긍정적. 20년 이익 전년대비 소폭 감소 예상되지만, 우려 해소 통한 투자심리 회복 필요."라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 " 신한지주가 5,075억원의 4Q19 당기 순이익 발표 (-1.1% y-y, -48.3% q-q). 시장 컨센서스 5,828억원을 12.9% 하회하였 는데, 이는 대규모 일회성 비용에 기인. 이를 제외시 순이익은 7,000억원으로 추정."라고 밝혔다.
한편 " 동사의 20E 이익 전망을 3.38조원으로 3.8% 낮추고, 이를 반영하여 목표주가도 48,000원으로 종전대비 4.0% 하향 조정함 (목표 P/B 0.6배 vs 20E ROE 9.0%)."라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 53,000원까지 높아졌다가 2020년2월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.02.05 목표가 48,000 투자의견 BUY
- 2019.10.25 목표가 52,000 투자의견 BUY
- 2019.07.25 목표가 53,000 투자의견 BUY
- 2019.04.25 목표가 53,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.05 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.02.06 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2020.02.06 목표가 54,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.02.06 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com